Технический анализ – исследование динамики рынка посредством графиков с целью прогнозирования будущего направления движения цен.
Данный вопрос очень масштабен. Существует большое количество внушительных по объему книг, в которых авторы пытаются доказать, что их подход к анализу является наиболее верным.
В связи с объемностью данной темы, попытаюсь сначала изложить основы анализа, а затем буду рассматривать более подробно отдельные аспекты.
Графический анализ
Выделяют несколько основных понятий технического анализа:
1)Тренд
2) Линия тренда
3) Линия канала
4) Поддержка
5) Сопротивление
Теперь по каждому понятию подробнее.
Тренд – направленное движение цены (одно из определений).
Существует 3 вида трендов :
Восходящий ( Бычий )
Когда каждый последующий пик выше предыдущего.
Нисходящий (Медвежий)
В этом случае, каждый последующий минимум ниже предыдущего минимума.
Боковой (Флет)
Здесь следующий максимум равен (или почти равен) предыдущему, и каждый минимум равен предыдущему минимуму.
По времени выделяются долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные тренды.
Линия тренда
Понятие "линия тренда" зачастую трактуется неоднозначно и непоследовательно.
При восходящей тенденции линия тренда строится по 2 минимумам (не подтвержденный тренд, пробная линия тренда), через 3 минимума – истинная линия тренда.
При нисходящей тенденции линия тренда строится по максимумам.
Линия, которую цена не может пробить вверх, называется линией сопротивления (Resistance – res), а линия, которую цена не может пробить вниз, называется линией поддержки (Support – sup).
Линия поддержки - это лини, на которой фактически уравниваются силы между быками и медведями, это уровень, у которого стремление купить превосходит стремление продать.
Линия сопротивления - уровень, на котором цена не может пойти вверх, стремление продать превосходит желание купить.
Покупай у поддержки – продавай у сопротивления.
Линии поддержки и сопротивления обладают свойством меняться местами.
В случае пробоя ценой уровня сопротивления и ухода выше этого уровня, пробитая линия сопротивления становится линией поддержки.
Аналогично с линией поддержки – после пробоя её ценой вниз, линия поддержки становится сопротивлением.
Определение линий поддержки и линий сопротивления является весьма субъективным занятием. Каждый видит их расположение на графике по-разному.
Анализ ведется на следующих типах временных интервалов:
Временные интервалы:
1. Месячная группировка данных – Monthly ( M )
2. Недельная Weekly ( W )
3. Дневная Daily ( D )
4. Внутридневные данные :
Часовая Hourly ( H )
Получасовая Semihourly
15-минутная Quarterly
5-минутная
Основные характеристики цены:
Цена открытия (open): цена первой сделки данного периода (например, первой сделки дня). При анализе дневных данных цена открытия особенно значима, так как она отражает единодушное мнение, к которому пришли все участники рынка к утру — а оно, как известно, «мудренее вечера».
Максимум (high): наибольшая цена валюты заданный период. Это уровень, при котором продавцов было больше, чем покупателей (т.е. желающие продать по более высокой цене есть всегда, но максимум — это наивысшая цена, на которую согласны покупатели).
Минимум ( low ): наименьшая цена валюты за данный период. Это уровень, при котором покупателей было больше, чем продавцов (т.е. желающие купить по более низкой цене есть всегда, но минимум — это наименьшая цена, на которую согласны продавцы).
Цена закрытия ( close ): последняя цена валюты за данный период. Благодаря ее широкой информационной доступности, эту цену чаще прочих используют при анализе. Большинство аналитиков считают важным соотношение между ценой открытия (первой ценой) и закрытия (последней ценой). Это отчетливо видно на графиках «японские свечи» (см. далее ).
По методу отображения цены, на графике выделяют:
1. Line – линейный
2. Bar – для каждого периода группировки определяются четыре цены (барный метод):
3. CandleStick (японские свечи) – если цена открытия ниже цены закрытия, тело свечи белое . Если цена открытия выше цены закрытия – свеча темная.
В последнее время широкое распространение получил свечной анализ цены, как наиболее удобный, визуально более простой для восприятия.
Цена на графиках формирует различные фигуры, которые называются фигурами технического анализа.
Они разделяются по группам:
Фигуры продолжения тенденции
Фигуры разворота
Фигуры разворота формируются либо у вершины рынка, либо в основании.
Фигуры продолжения соответственно не формируются ни у вершины, ни у основания.
Более подробно о выявлении и анализе фигур технического анализа в следующих статьях.
Mатематический метод
Технические индикаторы – математические функции, построенные на основе цены или объемов.
Индикаторы можно разделить на две группы:
индикаторы тенденций (подтверждают тенденции):
Скользящая средняя (Moving Average),
Линии Болинджера(Bollinger Bands),
Индикатор среднего направленного движения(ADX),
осцилляторы (подсказывают развороты трендов):
Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo)
продолжение следует...
